Media Móvil Dow De 25 Años

Dow Jones 8211 Gráfico de 10 años Hice un gráfico de los precios mensuales de los últimos 10 años sobre el promedio industrial Dow Jones (DJIA, INDU, DJI, el Dow) después de que el índice cerró a 13.895,98 el viernes, 25 de enero de 2013. Los medios de comunicación ha sido Hablando de la proximidad Dow8217s a su altura de todos los tiempos con cada tick más alto. Pensé que esto merecía un gráfico mirando hacia atrás en los últimos 10 años para intentar pronosticar what8217s en el horizonte para el índice de la tapa grande. Las líneas horizontales que marcan el stock y los máximos anteriores del índice pueden actuar como resistencia. Ese es el primer desafío para el Dow. 14,198.10 se tocó por primera vez en octubre de 2007. No sería raro ver un fracaso en el index8217s primero volver a la zona. Para agregar al reto, la línea de tendencia de 10 años que fue una vez el apoyo y ha sido recientemente la resistencia está bloqueando mucho más de un movimiento más alto. El indicador Williams R llegó a 0.00 este mes. Así como una lectura de -100.00 puede ser alcista, esta ocurrencia extremadamente rara arroja banderas rojas para los toros. Sin embargo, no es un tipo de señal de venta inmediata. La advertencia es más para what8217s alrededor de la esquina en el próximo mes o dos. Una vez que este momentum actual se ralentiza, un sell-off de tal extrema bullishness puede ser más grave que el habitual toma de ganancias dips. Los promedios móviles dicen dos historias diferentes. El DJIA ha subido más lejos de su media móvil de 20 meses de lo que es normal. Esta brecha entre la media móvil y el índice tiende a resultar en una reversión a la norma y una reunión en algún punto intermedio. En el lado alcista, la media móvil de 50 meses sólo cruzó por encima de la media móvil de 100 meses. Esta es una señal alcista. Los comerciantes deben tomarlo con un grano de sal. Incluso con una señal alcista para fijar precios a más largo plazo, los índices a menudo tendrán una reevaluación de sus promedios móviles antes de dar otro paso más alto, especialmente cuando tienen una diferencia tan grande entre los dos puntos. Todo esto parece sumarse a un alza y una trayectoria limitadas de menor resistencia dirigida hacia abajo, pero sólo brevemente. Una corrección puede ocurrir tan rápidamente como el DJIA se ha movido más alto. Observe las líneas de tendencia de los mínimos más altos. Si la historia se repite, como sucede a menudo, el Dow volverá a probar su línea de tendencia (s) de mínimos más altos. Esto podría resultar en una disminución de 8-10 de los niveles actuales. Tal corrección traería los promedios móviles a una brecha más razonable, restablecer Williams R y abrir una gran oportunidad de compra, asumiendo el apoyo a la media móvil de 20 meses mantiene cuando llegamos allí. Donde el promedio industrial Dow Jones puede ser dirigido ganancias Las estimaciones han disminuido constantemente durante todo el año para todas las principales industrias, excepto los seguros, según un análisis realizado por TIS Group. En cuanto a los ingresos año tras año para analizar períodos de tiempo similares, los analistas de TIS señalan que la tendencia en los ingresos reportados ha estado en una tendencia bajista constante durante dos años. De las empresas que han informado de sus resultados para el cuarto trimestre del año pasado, las ganancias han caído 4,5 en promedio año tras año. Esto no es necesariamente nueva noticia, pero la velocidad a la que esto está sucediendo se está acelerando. Sin embargo, los pronosticadores profesionales de SampP 500 en corretajes siguen siendo muy optimistas. En resumen, el optimismo visto por Wall Street está fuera de sincronía con el empeoramiento de los resultados en las empresas. Este tipo de divergencias son típicamente reconciliados en poco tiempo en la dirección de los fundamentos. Esto viene en una coyuntura clave porque las poblaciones son actualmente muy estirado. Jason Goepfert de Sundial Capital señala que cada acción de la Dow Jones Industrial Average (INDEXDJX:.DJI) está ahora sobre su media móvil de 10, 20 y 50 días. Esto sólo ha ocurrido una vez más en 25 años, dice. Las señales anteriores tendían a ser neutras a corto plazo, pero a largo plazo positivas. Datada de 1990, la única otra fecha en la que todos los miembros del índice estaban por encima de los tres promedios a corto y mediano plazo fue el 27 de octubre de 2011, según Goepfert. Después de un breve retroceso que funcionó fuera de condiciones de sobrecompra, el DJIA impulsó más alto en los meses siguientes. Para investigar más a fondo, Goepfert volvió a 1990 y buscó en cualquier momento al menos 90 de los componentes de Dows estaban por encima de los tres promedios móviles para ver cómo el índice se realizaba en el futuro. A veces lo que vemos cuando se mira a medias móviles a corto plazo es que las lecturas extremas de sobrecompra se producen durante los mercados bajistas, ya que la volatilidad tiende a ser más alta y los rallies a corto plazo pueden ser impresionantes. Pero él no ve eso en estos datos. Cuando se examinan los promedios móviles a corto plazo, las lecturas extremas de sobrecompra se producen durante los mercados bajistas. Por supuesto, hubo sólo dos mercados negativos durante el período de estudio, pero al incluir un promedio de mediano plazo como los 50 días, hubo eventos limitados durante los dos mercados bajistas, al menos no hasta que terminaron. El único fallo real entre las ocurrencias fue en octubre de 2007. Ese coincidió con un movimiento de soplado a nuevos máximos y el Dow formó su alta alcista unos días más tarde, observa Goepfert. Hubo sólo cuatro casos cuando el DJIA había estado en un mínimo de seis meses en algún momento en los últimos tres meses como era esta vez: 12/04/1990, 31/12/1991, 11/06/1998 y 10 / 27/2011. Mientras que los retornos a corto plazo no eran nada especiales, los datos de Sundial muestran que el DJIA hizo bien durante los próximos tres a 12 meses. En pocas palabras: Probablemente vimos condiciones de sobrecompra que normalmente conducen a rendimientos subyacentes en las próximas dos a cuatro semanas. Pero a menos que ello conduzca a un pico especulativo como octubre de 2007, debe considerarse un signo de intenso interés de compra desde mínimos que debería conducir a precios sustancialmente más altos a largo plazo, concluye Goepfert. El Dow Jones Industrial Average subió el viernes por encima de un nivel de gráfico clave por primera vez este año, lo que muchos analistas técnicos podrían ver como una señal temprana que sugiere que la tendencia bajista de los mercados bursátiles podría haber terminado. El Dow DJIA, de 0.11 subió 218.18 puntos, o 1.3, a 17.213,31, para cerrar por encima de la ampliamente visto 200 días la línea de media móvil, que actualmente se extiende a 17.153,23, de acuerdo con FactSet. Eso marca el primer cierre por encima de la línea desde el 30 de diciembre. Vea Foto del Mercado. El índice SampP 500 SPX -0.01 utilizó un rally de las últimas horas para unirse a Dow Industrials cerrando en 2,022.19, que estaba por encima de su media móvil de 200 días de 2.019,92, también por primera vez este año. Muchos analistas técnicos ven la media móvil de 200 días como una línea divisoria entre las tendencias de tendencia a largo plazo y las tendencias bajistas. Para los principales índices del mercado, muchos lo utilizan como una forma de medir la salud del mercado en general. Este fue el primer año en que el Dow no pasó más de 200 días de promedio móvil en la primera sesión de negociación desde 2009, y sólo la tercera vez - 2008 y 2003 fueron los otros - en los últimos 25 años. Hay algunas advertencias a los mercados bursátiles aparente bullish breakout: 1) El Dow y SampP 500 son los únicos índices del mercado importante para cerrar por encima de la media móvil de 200 días, y como muchas otras señales técnicas, hay seguridad en números. La siguiente tabla enumera algunos otros índices de mercado amplios, y donde cerraron el viernes en relación a sus respectivos promedios móviles de 200 días. Katie Stockton, estratega técnica jefe de BTIG, dijo en nota reciente a los clientes que el promedio móvil de 200 días puede ser un nivel de resistencia natural, en parte porque es tan ampliamente seguido. Por lo tanto, es mejor verlo como un área para ver en lugar de un nivel preciso. 2) Un observador de la carta podría argumentar que el aumento por encima de una línea de 200 días de media móvil no es demasiado significativo a menos que el promedio móvil de 200 días ya había aumentado. Actualmente, la línea de media móvil de 200 días de Dows está disminuyendo entre 8 puntos y 10 puntos al día. 3) La última vez que el Dow subió por encima de su media móvil de 200 días, después de estar por debajo de ella por más de 10, fue a finales de octubre, y no se quedó por encima de la línea muy largo. El tiempo antes de eso fue a finales de octubre de 2011. Aunque el Dow se movió por encima y por debajo de él varias veces durante las próximas semanas, marcó el comienzo de un año de varios años Tendencia alcista. Temas relacionados Tomi Kilgore Tomi Kilgore es inversor adjunto de MarketWatchs y editor de noticias corporativas y tiene su sede en Nueva York. Puedes seguirlo en Twitter TomiKilgore. Centro de socios de MarketWatch Tomi Kilgore Tomi Kilgore es vicepresidente de inversiones de MarketWatchs y editor de noticias corporativas y tiene su sede en Nueva York. Puedes seguirlo en Twitter TomiKilgore. Queremos escuchar de usted Únase a la conversación Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. 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